高杉

  • 高杉丨量变到质变过程中的盛宴

    有时候,市场涨跌是不为人的意志所左右的,今年以来,市场历经波折,投资者对后市犹犹豫豫,但就是在这份犹豫中,指数3月底以来缓慢上涨,上周更是连涨四天,创出15个月新高。这基本吻合了我们6月21日文章《牛市脚步越来越近》的观点。这个周末还有大家热议的上交所修订上证综指编制方案和上证科创板50成分指数将推出的消息。其实,不管这次的修订出于什么样的目的,弥补之前的失真也好,让大家看到所谓的指数也能上涨也罢

    2020-07-05

  • 高杉丨工业缝纫机拐点初现

    2017年有一部电影叫《缝纫机乐队》,上映之后口碑褒贬不一。其实所有的事物都是如此,有好的一面,就有坏的一面。就像新冠疫情对于全球经济的影响,它导致经济整体出现下降,很多行业发展陷入焦虑,可是疫情也能推动行业的优胜劣汰,行业龙头继续崛起,小企业则湮没在历史长河中。就像我们今天要谈到的工业缝纫机行业一样。缝制设备行业是以生产缝纫机为主,裁剪、熨烫及粘合等机械为辅的专业设备制造业。按缝制工序先后分类,

    2020-06-27

  • 高杉丨牛市脚步越来越近

    本周我们进行了密集的调研和客户拜访,有几点的感触。1基金发行如火如荼目前第一点就是整个中国的民间资本非常活跃。经历了2017年以来三年价值投资培育,不少个人投资者已经从自己单独买卖股票逐步转为投向机构投资者。今年公募基金快速发行,截至本周全年已经发行了6500亿规模的公募基金。最近一个月出现的“日光基”非常多,这意味着未来两个月可能仍然每个月有约500亿左右的净增量资金入市。 我们也跟第三方的销售

    2020-06-21

  • 高杉丨原料药企业升级再进发

    突如其来的疫情让全球的经济活动都被压制,全球资本市场一度暴跌,股神都说了一句活久见,疫情的影响可见一般。不过,疫情的发生也推动了医药行业的发展。国外停工停产,印度又限制出口,市场将目光聚焦到了中国原料药的企业身上,股价受到追捧,价格还出现了上涨。当然,疫情对原料药行业的影响只是突发的,整个下游药品制剂需求稳步增长才是原料药行业增长的真正动力,预计2020年全球原料药市场规模将达到1864亿美元,同

    2020-06-08

  • 高杉丨市场信心增强,结构性行情继续

    2020年至今,风口不断变化,从猪肉、防疫物资,再到直播带货、摆地摊…但是,A股市场照常运转,指数继续涨涨跌跌,我们也在其中经历悲喜。1外围股市继续上涨近期大家关注比较多的应该还是中美之间的争端。从目前看,美方是雷声大雨点小,不管是扬言从6月份要在航空上进行管制,还是市场预期对中方第一阶段贸易协定执行的不满。不过,上述事件很快出现了转折。莱特希泽称,中国很好地执行了第一阶段的贸易协定。而在中国放开

    2020-06-07

  • 高杉丨汽车尾气处理市场:增量市场的进口替代步伐加快

    这两年,中国车市进入“寒冬”,一场疫情更是让车市“负重前行”。随着国内疫情逐步得到控制,国家及各地政府相继出台各种刺激政策,其中包括了汽车消费,而本应7月1日全国实行的国六标准也稍微做出了放松。5月15日,生态环境部等四部委联合发布《关于调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》。(1)2020年7月1日起,禁止生产、进口国五排放标准轻型汽车,与原定时间相同;(2)延长国五半年销售缓冲期,允许2

    2020-05-30

  • 高杉丨市场需要新预期

    外面的天气越来越热,资本市场的温度却越来越低,感受不到人气的热度。1港股急跌千点连续大跌-反弹-横盘震荡之后,周五A股、港股再度打破僵局,出现破位大跌,其中沪指跌幅近2%,恒生指数则大跌5.56%。港股的下跌和相关法律是有一定关系,我们认为这一立法是民心所向。本身香港就是中国的领土,我们需要维持香港的长治久安。另外,下跌也受到5月28号美国将公布是否将香港继续列为独立关税区,享受贸易最惠国待遇的消

    2020-05-24

  • 高杉丨经济“填坑”,A股拉锯

    市场总是在轮回!经历了疫情的打击之后,中国经济数据在逐渐复苏好转,但整体表现差强人意。而时隔一年之后,美股又对华为的打击变本加厉。基本面的不确定性+外围事件的扰动,会如何影响A股市场未来一段时间的走势呢?1经济“填坑”仍在进行中上周公布的经济数据显示本轮复苏的动力大多数还是依靠基建,基建投资单月增速回升至了4.8%,引领作用明显;地产投资单月增长7%,亦明显超预期。地产销售情况基本符合预期,单月销

    2020-05-18

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