高杉

  • 高杉丨周期上行动能依旧

    新的一周,新的消息,旧的市场。这周末发生了一些比较重要的消息,对市场也产生了一定的影响,不过从昨天A股的盘面看,资金依旧青睐周期股,科创50ETF的上市也没能真正提振科技股,反而在歌尔股份、立讯精密的下跌拖累下,与主板走势分道扬镳。近期以医药、科技成长股为代表的创业板走势明显弱于主板,这个弱会持续多久呢?1宏观经济稳步复苏其实疫情发生的时候,我们就认为这等于给了我们一次新的经济周期,只不过这次美林

    2020-11-17

  • 高杉丨风险事件落地,A股仍存向上突破的可能

    本周牵动市场的两件大事都出现了戏剧性的变化,蚂蚁金服被上交所暂停,国内都预测会连任的特朗普意外失败。市场就是如此,不以人的预测为标准路线,在未最终落地之前,一切都会有变数,一切皆有可能。1拜登当选美国总统的影响中国投资者吃了很多次瓜之后,美国大选暂告一段落。根据福克斯、美联社、CNN等媒体的初步统计数据,在2020年美国大选中,民主党总统候选人拜登已经获得当选所需的270张选举人票。而最新的数据则

    2020-11-08

  • 高杉丨汽车行业拐点已至,未来发展可期

    每一次危机,都隐藏着机会,危机越大,机会越大。新冠肺炎疫情横扫全球的2020年,中国汽车产业在这场危机和磨炼中率先突围、脱颖而出,不仅成为拉动中国工业增长的“火车头”,也为全球汽车产业和全球经济复苏注入提振剂。中国已成为目前全球惟一连续数月保持增长的汽车市场,中国汽车产业也成为最早走出疫情阴霾、有序步入正轨的先锋。中国汽车工业协会显示,9月我国汽车产销量分别达252.4万辆和256.5万辆,环比增

    2020-11-02

  • 高杉丨三季报业绩改善上寻找机会

    让市场提心吊胆的上市公司财报披露季终于结束。1上市公司盈利加速向上整体A股前三季度累计净利润增速-7%,扣掉金融和石油石化之后的增速是-1.6%,不过单季度利润同比增速相当高,整体是17.8%,扣掉金融和石油石化之后是21.1%。我们总体上认为,一方面由于成本端的优势,第三季度是有所体现,我们投资的很多公司都能够看到它的收入端扩张,同时成本端并没有快速扩张,那么利润率扩大了,这典型体现在一批公司身

    2020-11-01

  • 高杉丨赚指数亏钱的均值回归行情

    国庆过后的市场走势让人大跌眼镜,先是连涨三天,之后一路调整下跌,周五更是进一步扩大跌幅,创业板指已经回补掉跳空缺口。如果看上证指数则是连续六条调整幅度最小的一次,原因是金融股坚如磐石。让投资者懵圈的是,从上周开始几乎每天都有抱团股在闪崩大跌,信维通信、三七互娱…一直延续到周五的涪陵榨菜、小熊电器、容大感光等。1货币政策将逐步正常化回看各种消息面,其实抱团股下跌的导火索是本周一央行行长易刚的讲话。他

    2020-10-25

  • 高杉丨经济延续复苏,A股热点轮转

    今天刚刚公布了9月份和前三季度的经济数据,由于服务业拖累而略低于市场预期,但总体而言也算比较好。然而,A股市场却因为经济数据的不及预期出现了冲高回落。具体看,9月份工业服务、消费、出口投资和房地产数据都是回升的,只有房地产的销售增速低于上个月,其他的都很不错。工业增加值大约增速6.9%,已经回升到2019年底的水平,但这里面包含着采矿业的拖累,制造业的恢复程度更高。其中,采矿业增加值同比为2.2%

    2020-10-19

  • 高杉丨A股有望逐步走向深化

    上涨总是幸福的。正如我们10月8日文章《高杉丨红十月可期》所言,国庆节后的A股走势,连续跳空两连阳,成交量逐步放大,经受住了各种考验。今天接近万亿的成交量或说明,观望的场外资金开始回补。今年以来,市场每每在关键时刻经受住考验,一如四月“贸易战”焦灼之时,总是跌不下去;二如九月中下旬,政策面开始体现出它的微言大义。1市场盘面、消息面都在走暖我们之所以认为9月底市场调整进入尾声主要是观察到了几个现象。

    2020-10-13

  • 高杉丨红十月可期

    疫情过后的第一个长假告一段落,各位的眼光又将重新聚焦到资本市场上。1美股波折 表现好于预期 国庆假期期间外盘还是牵动人心。首先是特朗普感染新冠肺炎,但是经过了快速的治疗之后,他很快在推文上发表了一番自认为是“天选之人”的言论,强大的不是他的 DNA,而是美国。阳谋论认为他可能想通过自己治愈的经历强行启动美国经济。其次,长假期间全球的风险资产有一次小的波动。10月6号特朗普叫停了经济刺激谈判,他

    2020-10-08

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